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封闭型理财产品,什么是封闭型理财产品,包商银行官网

2017-07-14 09:21:15 作者:admin 点击:

什么是封闭型理财产品封闭型理财产品与开放型的区别随着社会经济的发展,大家的理财观念越来越强,银行等各大机构也有不少理财产品供大家购买,但是理财产品种类繁多,会让大家搞不清

什么是封闭型理财产品 封闭型理财产品与开放型的区别

随着社会经济的发展,大家的理财观念越来越强,银行等各大机构也有不少理财产品供大家购买,但是理财产品种类繁多,会让大家搞不清楚,以至于不知道该购买哪类理财产品。那现在让我们先弄清楚究竟什么是封闭型理财产品?顺便区分清楚封闭型理财产品与开放型理财产品。

什么是封闭型理财产品

什么是封闭型理财产品

所谓封闭型理财产品,即该理财产品在产品说明书中公布的固定赎回日期或者产品到期日前,该理财产品不能提前赎回。常见的封闭型理财产品包括封闭式银行理财产品,即在固定周期才开发申购赎回的。此外比较常见的封闭型理财产型类型是封闭型基金产品,这种封闭型基金的定义主要是跟开放型基金产品对比而言。

银行理财产品

按照标准的解释,银行理财产品应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中,银行只是接受客户的授权管理资金,投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。一般根据预期收益的类型,我们将银行理财产品分为固定收益产品、浮动收益产品两类。另外按照投资方式与方向的不同,新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等,也是我们经常听到和看到的说法。

封闭型基金

封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定,在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化,但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭型基金的基金单位数不变,但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭型基金发行的是不可赎回证券,基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

封闭型理财产品与开放型的区别

1、封闭型理财产品

就根据理财产品所坚守高收益原则,一般而言封闭型理财产品其收益都比较高,流动性也比较差,更不能够进行提前赎回或者是提前赎回等限制。

2、开放型理财产品

跟封闭型理财产品相比开放型理财产品其收益比较低,而且最大的优势就是资金流动性比较好,还可以进行提前赎回,更能方便临时的资金需求。

如果你的资金要经常使用,建议购买开放型理财产品,因为周期较短,需要用钱的时候可以及时赎回,开放型理财产品如果你没有赎回,一般是自动循环购买的。而封闭型理财产品不能提前赎回,周期较长,需要用钱的时候可以不能及时赎回。

固定期限型理财产品属于封闭型还是开放型

固定期限型理财属于封闭型

封闭式基金放式基金区别

1、基金规模变性同

放式基金发行基金单位赎且投资者随申购基金单位所基金规模固定;封闭式基金规模固定变

2、基金单位交易价格同放式基金基金单位买卖价格基金单位应资产净值基础现折价现象封闭式基金单位价格更受市场供求关系影响价格波较

3、基金单位买卖途径同

放式基金投资者随直接向基金管理公司购买或赎基金手续费较低且收益需征收所税封闭式基金买卖类似于股票交易证券市场买卖需要缴手续费证券交易税般言费用高于放式基金

4、投资策略同

放式基金必须保留部基金便应付投资者随赎管理要求要较高封闭式基金赎须提取准备金能够充运用资金进行期投资没资金流性管理要求

5、所要求市场条件同

放式基金灵性较资金规模伸缩比较容易所适用于放程度较高规模较金融市场;封闭式基金相反适用于金融制度尚完善、放程度较低且规模较金融市场证券投资基金发展第阶段即力发展封闭式基金放式基金直2001才始内现

开放式pk封闭式 如何挑选银行理财产品?

  目前银行理财市场已从最初的粗犷式的规模扩张转向了精细化的产品创新,各类型产品百花齐放。投资者该如何挑选银行理财产品呢?

  封闭式产品预期收益较高

  普益标准数据显示,虽然净值型产品增长迅速,但目前在市场中的占比仍然较少,仅占6.05%左右。因此市场上主流产品仍然是预期收益型产品。

  值得注意的是,预期收益型产品分为开放式预期收益型产品与封闭式预期收益型产品,投资者在选择时,需要同时考虑到流动性及收益率两大因素,该怎样比较这两类产品的优劣呢?

  普益标准研究员魏骥遥表示:从产品的丰富性的角度考虑,目前封闭式预期收益型产品在产品投资起点、投资币种、产品对象、产品投向等多个方面都表现更为优秀,但考虑到开放式理财产品起步较晚,从长远来看两类产品在零售端的丰富性会逐步趋同。而在机构及同业方面,由于流动性需求相对较低,封闭式预期收益型仍然会是主流。在绝对收益率的比较上封闭式预期收益率产品明显高于开放式产品,2016年,一年期以上的产品收益率差值高达0.35个百分点。因此,面对流动性要求较弱的投资者,封闭式理财产品仍然具备了更高的选择价值。

  关注流动性溢价

  魏骥遥说,如果选择较短期限产品,则需要考虑到流动性及收益率两个因素的影响,因此流动性溢价指标就显得极为重要。普益标准数据显示,一年期以下人民币非净值型非结构性产品中,开放式预期收益型产品和封闭式预期收益型产品的平均差值为0.37个百分点,而这个差值即可看作为银行认为产品的高流动性可以折算的价值,即流动性溢价。具体为:期限1个月以下,开放式预期收益型产品平均收益为3.06%、封闭式预期收益型产品为3.4%;期限1-3个月,开放式预期收益型产品平均收益为3.51%,封闭式预期收益型产品为3.9%;期限3-6个月,开放式预期收益型产品平均收益为3.52%,封闭式预期收益型产品为3.99%;期限6-12个月,开放式预期收益型产品平均收益为3.83%,封闭式预期收益型产品为4.11%。

  其中除6-12个月期限外,前三个期限产品均呈现了期限越长差值越大的特点,符合长期限中,灵活性越高,价值越大的逻辑。因此投资者在面临两类产品选择时。可以通过开放式预期收益型产品价格加上流动性溢价与封闭式产品收益率比较的模式进行判断。

  那么投资者在实际决策中如何应用这种比较方式呢?如上周在售的半年期以下的开放式预期收益型产品平均收益率为3.51%,3.51%加上流动性溢价0.37个百分点,为3.88%,即当半年期以下预期收益型产品收益超过3.88%时,购买封闭式预期收益型产品则更为有利,反之则购买开放式预期收益率产品更优。例如,兴业银行(601166,股吧)的封闭式产品“天天万利宝”系列1-3个月期限收益率为4.10%,半年期收益为4.05%,均明显高于3.88%的对比线。同时横向对比可发现,该收益率也高于股份制银行的平均水平,再加上多档投资起点对应不同收益的灵活性特点,使得该类产品不管从收益还是选择性方面都更有吸引力。因此,投资者在没有过高流动性需求的大前提下,选择这类产品更加有利。

  股份制银行流动性溢价最高

  普益标准数据显示,从银行类型角度来看,不同类型银行的流动性溢价有一定区别。其中,国有银行的开放式预期收益型产品和封闭式预期收益型产品的平均收益率分别为2.92%和3.66%;股份制银行分别为2.91%和4.01%;城商行分别为3.11%和4.05%;农村金融机构分别为2.97%和3.85%。

  魏骥遥表示,从以上具体表现来看,农村金融机构的流动溢价最高,差值达1.13%,但考虑到观察期内农村金融机构在售的理财产品不足20款,因此整体参考意义不大。剩余的三类金融机构中,股份制银行流动性溢价最高,城商行次之,国有银行最低。

(责任编辑:柳苏源 HN091)



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