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理财产品亏损,建行乾元理财产品亏损,工商银行理财产品

2017-07-14 09:21:18 作者:admin 点击:

买银行理财不想赔钱这8件事情一定得弄清本文首发于微信公众号:全民学理财。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。经常有朋友问,买银行理财产品

买银行理财不想赔钱 这8件事情一定得弄清

本文首发于微信公众号:全民学理财。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  经常有朋友问,买银行理财产品好还是货币基金好?小编的建议是,如果闲置资金高于10万,可以考虑投一部分资金到银行理财产品。

  银行理财产品一般是5万元起购买,缺点是门槛高、资金使用不灵活。很多人对银行理财产品的印象是:低风险、收益率高于定期存款。这种印象总的来说没有错,但银行理财产品绝不是毫无风险的。近期,多家银行爆出的银行理财产品无法兑付事件就是最好的警示。在许多人的眼里,银行很安全,于是争抢购买银行理财产品。殊不知,买银行理财产品,也有很多陷阱。以下8项是买理财必须要知道的。

  第一件:银行理财是会亏损的

  近年来,银行理财产品的市场异常火爆,一是有远高于定期存款的收益率,二是投资者对银行的信任。

  投资者要明白,理财产品的稳赚只是传说,有的理财产品到期时,有可能得不到预期收益,有的甚至连本金也不保。

  理财专家提醒,选择银行理财产品,不要光盯着收益率。实际上,许多产品由于存在着“猫腻”,投资者最终到手的收益,并没有宣传时说的那么多。

  第二件:募集期有玄机

  通常情况下,银行一般会声称,银行理财产品在资金募集期和清算期不享有收益,是按活期存款利息计算的。如果投资者买入时间较早,而该产品的募集期和清算期又比较长,那么实际收益率就会被拉低。

  比如某银行推出的一款预期收益率高达5.5%的1个月期限理财产品,从9月26日开始销售,10月7日才结束募集,10月8日起算利息。也就是说,购买的这款产品,空档期是12天。这10多天的空档期,可不就“摊薄”了购买者的实际理财收益?

  第三件:产品评级不一定靠谱

  在产品说明书中,我们经常能看到相关的风险评级,如某银行一款产品就在说明书中显示为PR2级-稳健型,其实都是银行自己给自己评定的,并非是第三方机构评的,意义并不大。

  不仅理财产品的风险评级本身不可靠,而且银监会明确要求银行必须进行的投资者风险测评,不少银行也在走过场。

  第四件:风险提示要看清楚

  银行会按照相关部门的要求,在银行理财产品说明书和合同上对风险提示做所谓表述,这些风险提示投资者也要多看看。

  第五件:关注资金去向

  理财产品的资金投向直接与产品的风险挂钩。投资者在看产品说明书时,必须关注资金投向。

  如果资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等,这样的理财产品风险就低;如果资金投向为股票、基金等,这样的理财产品风险偏高。

  第六件:不触碰带“霸王条款”的产品

  在银行理财产品说明书里,某些设计条款明显偏向银行,把投资者的收益“榨干吸尽”,投资者要当心这样的理财产品,尽量不去触碰。

  比如,在某些结构性理财产品的说明书中,一概规定“超过预期年化收益率的最高部分,将作为银行投资管理费用”。

  第七件:看清产品是银行自发还是代销

  在银行渠道里,大部分银行理财产品都是银行自发的,但也不排除银行作为代理销售其他的理财产品。

  如某些银行理财产品的说明书中,明确写着“银行作为投资者的代理人……”这样的声明。银行只承认是代理、委托关系,若出了事,它不负责。

  凡是银行自发的理财产品,在产品说明书中,就会有一个以大写字母“C”开头的14位产品登记编码,只要在中国理财网的搜索框内输入该登记编码就会查询到对应的产品,如果查询不到,那就不是真正的银行理财产品。

  第八件:的费用要当心

  与明面上的手续费相比,银行理财的“隐形费率”问题更为突出。

  多家银行理财产品说明书显示,理财产品预期收益率计算公式为“理财计划预期投资收益率-理财产品销售手续费、托管费的费率”。

文章来源:微信公众号全民学理财

(责任编辑:陶海玲 HF003)

理财收益率继续上升 5月大部分债基亏损

  5 月理财产品发行和到期数量上升

  理财基金7 日年化收益率均值

  资料来源:wind,申万宏源(000166,股吧)研究

  5月银行理财产品发行和到期量均回升,整体理财收益率继续保持上升趋势。其中,保本型和非保本型收益理财产品平均收益率分别较上月上升 3 bp-10.5bp和0- 6.4bp;新发信托产品平均预期收益率继续下行;公募固收产品债券收益率升幅扩大,但大部分债基业绩亏损;券商资管产品新发数量和份额上升,债券型资管产品业绩略有回升,货币型资管产品业绩增速继续下滑。总体来看,5月债市延续上月走势,债券收益率继续上行。除分级A外,债基当月业绩均亏损。货基7日年化收益率下滑

  ⊙申万宏源证券

  5月,银行理财产品发行和到期量均回升,整体理财收益率继续保持上升趋势。债市延续4月走势,债券收益率继续上行,除分级A外,其他债基当月业绩均亏损。货基的7日年化收益率下滑。债券型资管产品业绩增速略有回升,但货币型资管产品业绩增速则继续下滑。

  银行理财产品:发行量上升,收益率继续上行

  1.发行到期量:5月产品发行和到期量小幅上升。

  截至6月4日,5月银行理财产品累计发行10948只,到期9815只,均较上月同时点所统计的数量小幅上升。

  2.收益率:理财收益率继续上行。

  5月,银行整体理财收益率继续保持上行趋势。其中,保本型和非保本型收益理财产品平均收益率分别较上月上升3bp-10.5bp和0-6.4bp。与去年同期相比,理财产品收益率继续上行,同比增幅较上月放大。

  从理财产品性质来看,中长期限的理财产品收益率增幅略大,股份制银行理财产品收益率增幅大于国有银行。1-6个月期限内的保本型理财收益产品平均收益率升幅大于非保本型产品。从理财收益率周度数据来看,大部分理财产品收益率逐周上升。

  委托期1个月以内的银行理财产品收益率反弹。非保本型产品平均收益率较上月回升6.7个基点,保本型产品平均收益率和上月基本持平。其中,国有银行理财收益率上升幅度低于股份制银行,其保本型理财产品平均收益率继续下行,从3.06%降至2.95%,非保本型理财产品平均收益率从上月的3.72%回升至3.75%;股份制银行的保本型和非保本型收益理财产品平均收益率分别从3.06%和3.77%回升至3.15%和3.8%;城商行、农商行的保本型和非保本型收益理财产品平均收益率大幅上升。

  委托期在3-6月的理财收益率继续上行,保本型和非保本型收益理财产品平均收益率分别上升6.4和6个基点。其中,股份制银行理财收益率增幅明显高于国有银行和城农商行,其保本和非保本型收益理财产品平均收益率分别从上月的3.74%和4.65%上升至3.86%和4.75%;国有银行的保本和非保本型理财产品平均收益率分别从上月的3.64%和4.53%升至3.73%和4.54%。

  委托期在6-12月的理财产品收益率继续上行。保本型和非保本型收益理财产品平均收益率分别上升5.6和10.5个基点。其中,非保本型收益率增幅高于保本型收益率。股份制银行保本和非保本型收益理财产品平均收益率分别从3.72%和4.61%升至3.8%和4.77%;国有银行保本和非保本型收益理财产品平均收益率分别升至3.8%和4.6%。

  5月银行保本型理财收益率曲线小幅上移,中短期限保本型收益率曲线变陡。非保本型理财收益率曲线相对平滑。

  综合来看,5月银行理财产品的发行量和到期量均上升,理财收益率延续上升趋势。中长期限理财收益率增幅略大。由于金融监管趋严,今年以来资金利率中枢较去年明显抬升,理财收益率维持上行趋势。6月面临年中考核,预计理财产品发行量将继续上升,收益率短期内仍保持上升趋势,但随市场情绪修复,资金趋于紧平衡,理财收益率或小幅回落。

  信托产品:新发产品规模回升,预期收益率下降

  1.5月地产投向类信托产品发行规模明显提升。

  据用益信托不完全统计,5月份共有52家信托公司发行了393款集合信托产品,预计发行总规模1005.45亿元,发行产品数量和规模均较上月同一统计时点继续下降。

  与4月份相比,5月份,除投资在房地产类的信托产品新发数量小幅提升至61只外,投资在其他领域的信托产品新发数量均继续下降。其中,基础产业类、工商企业类、金融类和其他投向类的信托产品发行数量分别下降至29只、77只、136只和117只,金融类和其他投向类信托产品新发数量下滑幅度较大。

  从发行规模上来看,与4月份相比,除其他投向类的信托产品发行规模下降至227.09亿元外,投资在其他领域的信托产品发行规模均提升。其中,基础产业类、工商企业类和金融类投向的信托产品发行规模分别提升至39.91亿元、145.72亿元和258.45亿元;房地产类信托产品发行规模提升幅度最大,较上月大幅升至235.59亿元,可能与券商、基金子公司资管计划对地产融资收紧有关。

  从平均成立规模来看,与4月份相比,5月份投资在各个领域的信托产品平均成立规模均上升,其中房地产(000736,股吧)类投向的信托产品平均成立规模提升幅度最大,升至3.99亿元;基础产业类、工商企业类、金融类和其他投向类信托产品平均成立规模分别小幅提升至1.48亿元、1.94亿元、3.36亿元和2.91亿元。

  2.新发信托产品平均预期收益率下行。

  5月新发信托产品平均预期收益率下行,从4月的6.61%小幅降至6.55%。与4月相比,除工商企业类和金融类投向新发信托产品平均预期收益率有所上升外,投资在其他领域的新发信托产品平均预期收益率均下降。其中,工商企业类和金融类投向新发信托产品的平均预期收益率分别提升至6.64%和5.88%;投资在基础产业、房地产和其他领域的新发信托产品平均预期收益率分别下降至6.76%、6.90%和5.70%。

  从平均期限来看,5月份新发信托产品的平均期限较4月整体小幅延长,从上月的1.73年延至1.78年。其中,基础产业类和房地产类投向新发信托产品的平均期限分别缩短至2.25年和1.80年;工商企业类、金融类和其他投向类新发信托产品的平均期限分别延长至1.60年、1.70年和2.16年。

  公募固收产品:大部分债基业绩亏损

  1.新发行基金:近期混合债基成立规模不及往年同期。

  5月新债券型基金成立规模小幅回升,共成立新债券型基金21只,规模小幅增至72.56亿元。其中,新成立17只纯债型基金,成立规模较上月微增至65.62亿元;新成立4只混合二级债基,成立规模升至6.9亿元;无新成立混合一级债基。

  5月继续无新成立保本型基金;新成立货币市场型基金数量和规模均下滑,成立规模下滑至21.66亿元;新成立1只封闭式债基,新成立2只短期理财基金。

  2.债券收益率继续上行,除分级A 外均业绩亏损。

  以复权后单位净值增长率作为业绩指标,来评价各类债券型基金业绩表现:今年1-5月,仅分级基金A的累计业绩保持增长,纯债基金累计业绩下滑,其余债基累计业绩则均转为亏损。其中,分级基金A的累计业绩依旧保持增长,其单位净值增长率均值从1.13%上升至1.34%,增幅收窄;混合债基累计业绩下滑幅度最大,二级债基和一级债基累计单位净值增长率均值分别由0.11%和0.09%大幅降至-0.45%和-0.43%;纯债基金和封闭式债基的单位净值增长率均值分别从0.24%和 0.18%降至0.04%和-0.4%;分级基金B累计业绩亏损幅度继续放大,累计单位净值增长率均值从-1.79%下降至-4.7%。

  5月,整体债券收益率持续上行,风险资产价格同样继续下跌。5月债券市场依旧受到金融监管趋严的影响,市场情绪尚未明显修复,债券收益率继续抬升。其中,短端利率债上行幅度依旧高于中长端利率债。10年期国债和国开债收益率分别下滑上升14 bp和16bp,1年期国债和国开债收益率分别上行29bp和43bp。信用债方面,依旧是短融收益率上升幅度最小,AA和AA+等级信用债收益率上升幅度较大。不同信用等级短融收益率上升17bp -48bp 不等;3 年期中票收益率上升27 bp-50bp,5年期中票收益率上行25bp -48bp;5年期企业债收益率上升24 bp -47bp。风险资产价格方面,除主板指数较上月反弹1.5%外,创业板和转债指数均继续下跌且跌幅扩大,创业板和转债指数分别下跌4.7%和 1.5%。资金利率继续下行,R007 整体较上月底下降106bp。

  由于债券收益率上行趋势不改,纯债基金和封闭式债基的业绩亏损幅度放大,单位净值增长率均值分别从上月的-0.04%和-0.08%降至-0.2%和-0.59%。

  分级基金(B)的业绩亏损幅度明显放大,单位净值增长率为-3.24%。分级基金(A)的单位净值增长率均值从0.3%小幅降至 0.25%。

  股债均持续走弱,混合债基亏损幅度继续放大。二级债基和一级债基的单位净值增长率均值分别由-0.16%和-0.23%下降至-0.57%和-0.53%。

  货币基金7日年化收益率均值从3.74%小幅降至3.71%。短期理财基金的7日年化收益率均值同样小幅下滑。

  综上所述,受金融监管趋严影响,市场悲观情绪未得到修复,债券收益率延续上月走势,继续上行, 依旧是短端利率债和中长期限AA、AA+ 等级信用债收益率调整幅度较大,除分级A A外,其他债基业绩亏损幅度放大。 我们依旧维持此前判断,债市后期仍有机会,市场情绪会随着监管政策的明朗。

  券商资管产品:债券型资管产品净值比重上升

  1.债券型产品资产净值规模占比继续上升。

  截至2017年6月4日,现存券商集合理财产品数量达3767只,资产净值合计19445亿元,净值较上月同一时点所统计的数值下滑。其中,债券型产品存量增至1192只,资产净值上升至9424.85亿元;货币市场型产品数量小幅增至200只,资产净值下降至7021.76亿元。总体看,债券型产品资产净值规模占比继续提升,达到50%;货币型产品资产净值规模占比稳定在37%。

  在债券型产品中,中长期纯债型基金净值比重升至69%,资产净值合计上升至6494.7亿元;混合债券型一级和二级基金净值比重分别稳定在12%和6%,资产净值分别为1167亿元和516.1亿元;短期纯债基金净值比重降至13%,资产净值降至1246.7亿元。

  2.货币型券商资管产品新发数量上升。

  据WIND不完全统计,截至2017年6月4日,5月券商资管产品新发532只,发行总份额为83.96亿份,新发数量和份额较上月同期统计时点上升。

  5月,新成立302只债券型券商资管产品,新成立货币型券商资管产品155只。经修正,3月新发债券型券商资管产品471只,新发货币型产品161只,均较上月减少。

  3.债券型资管产品业绩回升。

  从业绩表现来看,5月债券型资管产品业绩回升,净值增长率中位数从上月的0.22%小幅升至0.27%。5月货币型资管产品的7日年化增长率中位数,从上月的4.55下滑至4.3%。

  (执笔:钟嘉妮、孟祥娟)

(责任编辑:宋政 HN002)

退休阿姨1百万买理财产品亏损9万多 银行是这样说的!

  (原标题:退休阿姨100万买理财品被误导买基金?银行是这样说的!)

  中金社2016年7月28日消息,近日,市民马阿姨投诉称,在银行购买理财产品时,在没有出具相关手续的前提下,又被银行工作人员忽悠购买了基金产品。结果,100万元亏得只剩90多万元。

  于是,马阿姨将银行告上了法庭。接到投诉后,记者与当事银行相关负责人取得了联系。该负责人表示,马阿姨购买基金时,工作人员已经告知了马阿姨风险。

  近日,市民马阿姨向羊城晚报投诉称,在银行购买理财产品时,在没有出具相关手续的前提下,又被银行工作人员忽悠购买了基金产品,说是能够达到15%以上的收益。结果,100万元现金亏得只剩90多万元。气愤之下,马阿姨将银行告上了法庭。

  以为和理财产品一样

  马阿姨介绍说,她早已退休,在2013年4月,她在南方医院附近一家银行购买了一款该行发行为期6个月的理财产品,一共购买了100万元。“当时购买理财产品时,银行并没有在存折上标示相关‘理财’字样,也没有给我理财的凭条。30天过后,一名银行工作人员告诉我理财中断,让我购买基金。”马阿姨说,第二天前去这家银行购买了基金产品。“不过,银行始终没有出示给我凭条说明理财产品已经中断。只是说,现在购买基金产品,11月赎回有5万元利息,并让我在风险评估单子上签了字。”结果,等11月赎回时,马阿姨发现出现了亏损。“我不明白的是,当时我要求赎回,银行工作人员不让我赎回。然后又等了一个月,等到12月才赎回,一共亏损了9万多元。”

  马阿姨表示,事后她才知道自己购买的基金和之前的理财产品不一样。“当时银行工作人员根本没有让我看证券投资需知,只告诉我收益有多么好,没有说明风险情况。之前,我也从来没有接触过基金产品,以为基金也是保本收益的理财产品,所以只是听他们说这个好就买了”。

  马阿姨感到非常气愤,于是在2014年1月向银监部门对这家银行进行了投诉。银监部门的回复称,这家银行存在涉嫌违反证券管理的行为。但是,银行方面并没有给马阿姨做出任何解释。在接下来的3年中,马阿姨多次奔走法院,开始了漫长的打官司之路。

  下月要再度开庭审理

  经过法院几审后,法院并没有支持马阿姨的诉讼请求。“主要是证据不足,我购买基金时,银行没有给我合同。但是,这家银行确实存在误导购买基金的事实。后来我又多次与法院联系,最终这个案子将在8月17日在白云区法院的金融法庭重新开庭审理。”马阿姨说。

  接到投诉后,羊城晚报记者与当事银行相关负责人取得了联系。该负责人表示,马阿姨购买基金时,工作人员已经告知了马阿姨风险,在最初几个月有收益时,曾劝马阿姨赎回基金,不过马阿姨没有听从工作人员的建议,坚持继续持有,最终造成了亏损。对于存折上为何没有理财字样等相关手续,该负责人只是表示,等法院最终判决。

  对于马阿姨的遭遇,有银行业内人士告诉羊城晚报记者,一些理财经理为了业绩,可能存在误导客户的情况,通常会把收益描述得很好,但是风险被轻描淡写,或者干脆不提。“在银行销售的基金产品中,有保本型基金,不过既保本又保收益的基金产品几乎没有。在购买基金时,要对产品说明书进行详细阅读后再决定是否购买,不要对理财经理的说法偏听偏信。”

  走访中记者还发现,一些P2P产品也成为信用危机的重灾区。对此,一位投资公司负责人表示,如果收益可以达到20%,需要特别警惕。“在目前低利率的环境下,理财产品收益也会逐步走低,超过20%的话,需要收到更多的贷款利息才能实现收支平衡。一旦无法收到,结果可想而知。”这位负责人表示,要想不掉入理财陷阱,除了阅读产品说明书外,理性投资更为重要。此外,不要误认为银行理财产品只盈不亏,一些非保本的理财产品也存在亏损本金的风险。

银行理财产品究竟有多大风险?亏损的概率有多大?

  多名南京市民半年前在南京银行理财经理的推荐下,购买一款新推出的“低风险稳健型产品”,产品名称是“鑫元基金”,理财经理声称属于“低风险”投资,而该产品宣传单上显示“半年绝对回报13%”。结果半年过去了,投资者不仅没有获得预期收益,反而亏损了15%。上百名投资者聚集在南京银行门口讨要说法,斥银行虚假宣传。

  从银行网点购买的理财产品竟然会亏损?实际上大家都陷入理财误区了,主要体现在两方面:

  首先,这些投资者购买的并非银行理财产品,而是银行代销的基金。

  银行销售的理财产品分为两类:一是自营类理财产品,即通常所说的银行理财;二是代销类理财产品,常见的有基金、保险理财。银行自营的理财产品风险普遍较小,风险等级为R1和R2的占到绝大多数,投资者收回本金并获取预期收益的概率在99%以上,部分结构性理财产品和风险等级在R3或以上的理财产品收益不太稳定,但一般情况下本金还是可以收回的。然而,银行代销的理财产品就很难说了,尤其是基金产品,尽管债券基金风险系数在所有基金种类中属于比较低的,但与银行理财产品相比就高多了。

  那银行理财经理为何会大力推荐客户购买代销理财产品,而没有积极推销银行理财产品呢?原因很简单,那就是销售前者所获得的提成更高。

  第二,高收益伴随着高风险,绝大部分基金无法保本、盈亏自负。

  投资者一定要记住,理财产品的收益与风险是对等的,你想获得多高的收益就要承担多大的风险。在基金产品中,只有很少一部分是保本的,绝大部分基金无法保本、盈亏自负,是否保本在基金产品说明书中就可以看出来。案例中涉及的“鑫元基金”显然是非保本的。

  为何银行理财经理会说该产品风险低、收益高呢?主要是因为2014年底至2015年上半年这段期间股指飙升带动各类基金净值大幅上涨,虽说是债券基金,但资金也有可能少量配置在股市中。不过自6月中下旬开始,股指大跌,各类基金净值也纷纷跟着大跌。

  所以,不要再说银行理财不安全、存在亏损风险了,你买的根本就不是银行理财。大家在购买理财产品之前不要听信理财经理的一言之词,要有自己的判断力,一定要仔细查看理财产品说明书,弄清楚产品到底是不是银行自己发行的。最后,提醒所有投资者,不存在收益又高、风险又低的理财产品,你要为自己的每一份收益都承担一份风险。



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