财经资讯 >

您当前的位置: 网站首页 > 财经资讯 > >

人民币如何理财,人民币如何理财产品,99版100元人

发表于:[2017-05-19] 来源:admin

人民币兑美元汇率连跌11天人民币贬值如何理财?在美元指数刷新近14年高位后,人民币兑美元汇率似乎又快跌进多年前的7字头时代。昨天,中国外汇交易中心公告,人民币对美元汇率中


人民币兑美元汇率连跌11天 人民币贬值如何理财?

在美元指数刷新近14年高位后,人民币兑美元汇率似乎又快跌进多年前的7字头时代。昨天,中国外汇交易中心公告,人民币对美元汇率中间价为6.8796,比上一交易日下调104个基点,连续第11个交易日下跌,再度创下2008年8月以来的新低,同时创下2005年6月以来最长连跌纪录,11天累计下调幅度达1.9%。

而昨天在岸与离岸人民币盘初则双双跳水近200点,在岸人民币兑美元失守了6.89关口,离岸人民币一度跌破6.91。

面对人民币在岸、离岸、中间价汇率的全线下挫,市场人士普遍认为,跌跌不休的源头还是在美元。美联储主席耶伦周四表示,随着经济继续走强,美联储正接近加息;如果经济数据提供联储目标取得持续进展的进一步证据,则加息一次“可能相对很快就成为合适之举”。耶伦的讲话进一步强化市场对加息预期,美元指数大涨至100.94创13年新高,推动离岸人民币对美元大跌并刷新纪录低点。

北京青年报记者注意到,此前市场普遍把6.80作为人民币贬值的底线,但在这一关口突破后,市场预期也随之下移到7.2-7.3一线。业内人士也都强调,虽然对美元贬值明显,但目前从基本面上人民币并没有大幅贬值的基础,短期可能继续贬值,但中长期来看不可能无休止地跌下去。

德商银行亚洲高级经济学家周浩表示,人民币在未来一年仍可能贬值5%,那么破7是大概率事件。明年年底,人民币对美元可能会跌到7.2或7.3。但中国作为全球第二大经济体,货币不会出现无序贬值,贬值到一定程度,也会慢慢回稳并升值。汇率波动逐步加大,也是一个经济体逐步成熟过程中的必经之路。

值得注意的是,人民币相对一篮子货币仍然保持稳定。中国外汇交易中心的数据显示,11日CFETS人民币汇率指数按周上涨0.55至94.33,较10月末上涨0.11。从今年7月开始,CFETS人民币汇率指数大都在94上方运行,保持着较小的波幅。

财经提示

人民币贬值如何理财?

在人民币对美元贬值的当下,如何理财更明智?黄金钱包首席研究员肖磊给大家支了四招。首先是提前消费、负债消费。目前中国的通胀指数已经开始上升,国内原计划明年买的东西,今年可以先买;原计划明年出国旅游/深造/探亲的,今年先去;所有消费和出国计划可以适当提前。如果购买一些中高端的奢侈品,说不定还能达到保值增值的效果。

其次是持有多种外币,包括比特币等。今年以来,日元、加元、瑞郎、澳元等对美元都是升值的,持有多种外币,或者说买入更多品类的外币资产,本身就形成了一个风险对冲,不至于在美元出现回调的时候,不知所措。对于“赌性较强”的投资者,可以少量资金介入比特币等电子货币,也许能获得一份“惊喜”。

第三是买入指数基金。从长远看,中国拥有强大的消费基础,这些消费带来的利润和价值最终会被更多的大企业所分享。一些吸纳了国内最优秀上市企业的指数从长远看一定是上涨的,跑赢人民币贬值速度也是大概率事件。

最后就是持有黄金。近期金价的大跌冲击了投资者的信心,实际上在过去15年中,以人民币计价的黄金价格年平均以10%的速度上涨。其中除了2008年、2013年和2015年,黄金价格的上涨几乎没有受到太大的阻力。40多年来,美元对黄金贬值了超过30倍。持有部分以人民币计价的黄金资产,在应对人民币汇率波动方面,不失为一种安全性更高的选择。

人民币暴跌的后果?人民币贬值如何理财?未来最大的机会在哪(2)

方正证券宏观分析师任泽平提出,近期人民币自国庆后开启第四波贬值(2015年8月、2016年1月、2016年5-8月、2016年国庆后),触发因素来自:

对2014-2015年的人民币高估部分仍在以渐进方式修正重估;

美联储加息预期引发美元指数再度走强至98,市场担忧全球流动性拐点出现;

国内房地产调控增加经济下行压力,并引发居民在贬值预期下增加对境外资产配置意愿;

美国大选、纳入SDR、G20闭幕提供了时间窗口。

现在,许多分析师也都预计人民币未来将要贬值。不过不管跌不跌,如何不让手中的钱变成纸才是当前最重要的事。

入篮为何贬值加剧?

从10月1日,人民币正式加入SDR(特别提款权)开始,市场对人民币加入SDR后的贬值担忧如今变成了现实。SDR真的触发了人民币贬值吗?

按理说加入SDR应该是一个积极因素,以后境外机构,特别是中央银行机构的外部资产有强劲的人民币需求,所以有利于人民币升值,但为什么在这个期间我们还在持续贬值呢?

主要是因为人民币的“对手”,美元太强势。人民币与美元已经构成跷跷板关系,去年汇改以来,人民币汇率累计贬值10%左右。

在人民币没有入篮的时候,央妈还能够大手笔挺人民币,香港大战空头。

上一次大贬值是在年初,直到央妈2月份强势狙击香港空头,大笔买入人民币导致离岸市场人民币紧缺,香港隔夜Hibor飙升。

如今人民币初入SDR篮子,在更为市场化的汇率机制下,中国央行对人民币的干预似乎已经不断趋弱,放手于市场,不对人民币汇率做过于频繁的行政干预和管制,这样也导致人民币短期下跌趋势明显。

但SDR无论怎么说只是一个催化因素,或者说是加速人民币波动的一个机制,并非根本元凶。造成今天这样大幅度下跌的“真凶”,其实另有其人。

欧洲央行惹的祸?

人民币今日的大幅暴跌,主要是受累于前一夜欧洲央行的政策。民生证券研究院海外研究负责人张瑜对第一财经记者表示,“真凶”其实有三个——欧元、日元、加元,这三者都给人民币施加了贬值压力。

欧洲央行行长德拉吉声称本次会议并未讨论是否延期QE,12月会议会讨论,目前市场预期12月大概率延期QE,欧元大幅走跌;

日本央行行长今晨表态:不认为日本购债规模应当放缓,日元走跌;

央行20日公布了维持利率不变的决议,同时下调经济增速,加元承压。

隔夜欧元、日元、加元齐跌推升美元指数走高,通过中间价定价公式传导到人民币端,导致10月21日人民币中间价贬值。

(南方财富网汇率频道)

人民币贬值,该如何理财?这三种方法你不能不知道!

导语|人民币对美元汇率,正在经历去年8月初以来的第四轮贬值,如果不出意外,这轮贬值的最终幅度或许超过前三轮。随着美元升值效应的发酵,外汇理财重新进入人们的投资视线,不少未雨绸缪的投资者开始购入美元资产。

人民币对美元明年可能最多贬到7.3

经济观察报作者沈建光表示,人民币对美元明年可能最多贬到7.3。

近一段时间,人民币对美元再次出现快速贬值态势。截至10月28日,人民币对美元汇率中间价贬到6.7859,且比9月底的6.679水平贬值达到2%,创下6年来新低。同时,根据我们监测的资本流动数据估算,三季度流出资金月均超过400亿美元,显示贬值压力还是很显著。

实际上,自去年811汇改至今,人民币对美元汇率波动幅度加大,虽然也有短暂升值阶段,但总体上经历了四轮贬值:

分别是第一轮始于811汇改,短短两周人民币对美元中间价比汇改前日下跌了4.7%;

第二轮贬值是岁末年初,伴随着美联储加息预期以及央行宣布人民币参考一篮子汇率,人民币对美元中间价从11月5日到次年1月7日贬值达3.9%;

第三轮始于今年4月,由于美联储6月加息预期以及其后6月底英国意外脱欧,人民币从4月中旬一路震荡走弱至7月中旬,贬值幅度达4%;

第四轮则大致始于8月17日的最高点6.6,截至10月28日6.8,贬值幅度2.6%。

然而,对比上述四轮贬值,笔者认为,本轮贬值与以往三轮人民币贬值态势既有相似的外因,如美联储加息的压力,但还是有新的情况,如美国通胀预期上升;欧元区的经济与政治不确定增加;以及国内房地产价格的疯涨。在这三大超过预期的背景下,笔者认为,人民币对美元贬值压力将进一步加大,今年年内对美元能守6.8也是困难重重,明年可能最多贬到7.3。

高盛今年第三度公开表态看空人民币

从去年811汇改以来,人民币便没从人们关注的焦点中消失过。

据华尔街情报(ID:iMarkets)报道,预言人民币走势已成为国际大型投行的必备功课,其中最具代表性的便是高盛集团。今年6月转而看空人民币的高盛驻纽约首席外汇策略师Robin Brooks上周撰文再度看空人民币,这是该行在年内第三度公开表态看空人民币,可谓处处有高盛。

高盛驻伦敦的首席新兴市场宏观策略师Kamakshya Trivedi在上周三的报告中预测,美元/在岸人民币在2017年底的目标为7.30元。

人民币贬值,世界为何一反常态?

财经人士刘晓博表示,人民币对美元汇率,正在经历去年8月初以来的第四轮贬值,如果不出意外,这轮贬值的最终幅度或许超过前三轮。

但奇怪的是,对于人民币的这一轮贬值,国际社会保持平静。既没有听说主要国家政府表示抗议,也几乎没有人试图在离岸市场做空人民币。

只是在10月24日的时候,美国财政部长雅各布·卢通和中国副总理汪洋通了一次电话。根据新华社的通稿,双方“就中美经济关系有关问题交换了意见”。根据以往的惯例,我们有理由相信他们谈论了人民币汇率问题。

另一个标志是:美国大选正到了关键时刻,希拉里和特朗普都没有拿人民币贬值问题说事。特朗普正抓住希拉里的“邮件门事件”,而希拉里则拿特朗普避税来做文章。

人民币的“第四轮贬值”到目前之所以进展顺利,是两个因素造成的:

1、在对美元显著贬值的同时,中国对主要市场化的货币维持了轻微的升值或者“既不升值,也不贬值”。这种策略叫“非对称性贬值”,所以绝大多数国家没有话说。

2、中国对美元的贬值,主要是美元加息预期增强,美元指数不断攀升造成的。而且,在过去两年里,中国是全球货币里对美元贬值最少的币种之一,这是有目共睹的。所以,到目前为止,人民币的贬值属于正常的被动型贬值,而不是主动的、竞争性的贬值。

央行实施人民币贬值新模式“非对称贬值”:

当美元指数走强时,人民币会选择盯住CFETS篮子,而让人民币兑美元汇率贬值;当美元指数走弱时,人民币会选择基本盯住美元(或对美元微升),而让人民币兑CFETS篮子贬值。

普通人该如何理财?

来源:苏宁财富资讯(ID:SuningWealthInsights)作者:赵卿

近期,人民币兑美元中间价连续下调,美元汇率持续走高,后市依然有进一步上行空间。随着美元升值效应的发酵,外汇理财重新进入人们的投资视线,不少未雨绸缪的投资者开始购入美元资产。

问题来了:普通人投资美元资产有哪些成本呢?哪种美元资产更有投资价值呢?

投资美元,别忽视这些成本

自2015年“8·11”汇改以来,人民币从汇改前的6.1162人民币/美元,贬值到目前的6.7690人民币/美元,贬值幅度高达10.67%。在人民币贬值预期下,大部分投资者兑换美元的目的是为了保值。值得提醒的是,兑换美元首先要考虑的是汇兑成本,一方面是汇兑损失,即买入价和卖出价之间的差额,另一方面是汇率波动;其次要考虑投资机会成本,主要是考虑国内投资理财产品的收益率。换句话说,美元投资不仅仅要考虑贬值预期,还要计算投资成本,即汇兑损失以及机会成本。

那么,投资美元的投资成本究竟有多大呢?

目前,国内个人每年的美元汇兑金额是5万美元,在此以10月24日中国银行的买入价和卖出价为例,买入价为6.7627,卖出价为6.7885,相差2.58个BP,即每兑换1美元,将损失0.0258元人民币,如果兑换5万美元,将损失1290元人民币,汇兑损失为0.38%。

再来看一下两国投资机会成本的影响。

根据公式:1美元×期末人民币兑美元汇率×(1+美元理财收益率)>1美元×期初人民币兑美元汇率×(1+人民币理财收益率),做个变形调整:美元理财收益率×(1+人民币贬值幅度)>人民币理财收益率。

可以看出,如果未来一年人民币贬值幅度较大,则对美元理财收益率的要求较低。另外,人民币理财收益率越高,对美元理财收益率的要求也更高。

目前人民币理财产品年化收益率在5%左右,在人民币汇率不变的情形下,考虑到0.38%的汇兑损失,则美元理财收益率至少应达到5.38%左右。假设未来1年人民币汇率贬值1%,则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到4.34%;若汇率升值1%,则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到6.44%(参见表1)。

究竟哪种美元资产最有投资价值?

对美元的汇兑损失和收益率做到心中有数后,再来看看美元的投资渠道。从目前国内居民的美元资产投资渠道看,主要包括美元存款、美元理财以及QDII基金。

一、首先来看美元存款。

美元存款主要包括三类:美元活期存款、美元通知存款、美元定期存款。其中,美元活期存款和美元定期存款是最基础业务,通过比较中资和外资银行的美元存款利率可以看出,活期存款利率基本在0.05%/年,收益率低但灵活性高;定期存款利率各大银行略有差距,1年期美元定期存款利率在0.6%-0.8%之间(参见表2)。

此外,个别银行推出了美元通知存款业务,不约定存期,支取前通知银行即可,比较适合大额资金存期难以确定的人士,目前主要是7天通知存款业务,收益率与活期存款相差不大,外资银行的收益率相对更高。

值得一说的是,虽然外资银行美元存款收益率更具优势,但其门槛也比较高,一般外资银行定期存款起存额1000-2000美元,通知存款起存额为5000美元或50000元人民币(等值)。而中资银行一般100美元起存,通知存款起存额为1000美元左右。

二、再来看美元理财产品。

美元理财产品属于银行外币理财产品的一种,从目前外币理财产品的投向看,多是挂钩固定收益类产品,投资标的主要为债券、利率等。从投资期限看,美元理财产品以中长期限为主,主要为半年期至1年期的产品,其中半年期在1.3%-1.6%左右,1年期在1.9%-2.1%左右,多为非保本浮动收益类理财产品。从投资门槛看,起投金额基本在8000美元以上。

融贸通联合国内众多国有大型企业集团,央企,实力民企整合全国贸易金融产业链,提供信用证融资,一般贸易回购,贸易流量服务,不动产抵押融资,上 市 公司信用贷!我们提供线上线下交流互动平台欢迎大家申请加入会员,联系人HENRY 微信号kmart2011

值得提醒的是,从Wind数据库统计的信息看,目前国内主要银行存续期内的美元理财产品大约30余只,在售美元理财产品约40余只,苏宁金融研究院挑选了国内大中型银行在售的11只产品供读者参考(参见表3),它们的发行规模在百万至千万美元不等,可谓产品数量有限、配额有限,如果需要购买,要提前与银行预约确认可购买的份额。

三、最后来看QDII基金。

目前市场中一共有164只QDII基金,其中,以美元交易的一共40只,按投资类型可以分为股票型基金(20只)、债券型基金(15只)、另类投资基金(3只)和混合型基金(2只)。

具体来看,股票型基金主要投资于全球市场的股票或者是跟踪大盘指数,20只基金中收益率为正的一共13只,其中,收益率最高的为年化30.34%,收益率最低的为-25.83%,波动较大。值得注意的是,40只美元QDII中收益率最高的三只基金均为股票型基金,为挂钩标普石油天然气和ETF基金的被动指数型基金。

债券型基金主要投资于全球固定收益类产品,15只基金中收益率为正的一共12只,其中,收益率最高的为年化10.11%,收益率最低的为年化-0.91%,整体收益率相较于股票型基金而言,较为稳定。

混合型基金和另类投资型基金占比小,且收益率表现一般。

从购买渠道看,QDII基金可以通过银行、基金公司和券商进行购买,投资门槛较低,一般在1美元至1000美元不等。

从申购赎回费看,一般前端申购费与申购金额直接相关,申购金额越大,申购费率越低,5万美元以下在0.8%-1.5%之间,超过100万美元,单笔申购费200美元;一般后端赎回费与投资年限相关,投资年限越长,赎回费率越低,一年以内的在0.1%-1.5之间,超过2年的一般免赎回费(参见表4)。

综上可见,美元存款利率太低,美元理财产品相比人民币理财产品收益率并没有太大吸引力,这种情况下,不妨关注美元高收益债券基金。

美元高收益债券基金既有债券的稳定表现,又可享受人民币贬值带来的收益增强,是普通用户进行海外资产配置的首选。

来源:私银圈(pbquan)综合苏宁财富资讯(ID:SuningWealthInsights)、华尔街情报(ID:iMarkets)、经济观察报、博闻财经(ID:tttmoney)等报道

请大家加入我们微信交流群或是加入会员俱乐部,请加微信 kmart2011 联系人HENRY ,并备注业务方向,我们会安排到相关业务群组。我们也请交易金融各位专家为我们投稿或是参与我们直播间微沙龙。请长按下图本公众号二维码,关注我们吸收更多...


相关阅读:

© 2009-2020 期货学习网  网站地图