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人民币贬值买什么保值,人民币贬值买什么好,人民币贬值

发表于:[2017-06-15] 来源:admin

人民币大跌如何保值手中资产?原标题:人民币大跌如何保值手中资产?人民币持续暴跌国庆过后,人民币贬值还在持续。亚太早盘离岸人民币跌破6 76关口后迅速扩大跌幅,刷新逾六年新


人民币大跌 如何保值手中资产?

  原标题:人民币大跌 如何保值手中资产?

  人民币持续暴跌

  国庆过后,人民币贬值还在持续。亚太早盘离岸人民币跌破6.76关口后迅速扩大跌幅,刷新逾六年新低,现报6.7637。在岸人民币也延续大跌,跌幅扩大至0.15%报6.7556。

  今天人民币兑美元中间价下调0.37%,为8月29日以来最大调降幅度;中间价报6.7558,较昨日夜盘收盘价跌百点,刷新逾六年新低。昨日欧洲央行按兵不动,美元指数再次刷新7个多月新高。

  对于人民币贬值,央行网站曾转载中国货币网评论员称,虽然人民币中间价跌破6.7,但与发达经济体货币和其他新兴经济体货币相比,贬值幅度相对较小,CFETS测算的人民币汇率指数仍是升值的。参照一篮子货币变化,人民币对美元双边汇率升贬都是正常的,未来还将继续双向浮动。

  瑞银中国认为,最近人民币对美元明显贬值主因是美元对其他主要货币升值、特别是英镑,不过9月资本流出规模也有所扩大。虽然9月出口增速低于预期,但预计短期内决策层不会利用人民币贬值来刺激出口和增长。预计年底美联储可能加息、美元有可能进一步走强,人民币还可能继续对美元贬值至6.8左右。

  不过国泰君安固收分析师徐寒飞认为,短期人民币汇率只是在“补跌”,持续下行的动力并不充分。人民币持续暴跌,该如何保值手中资产呢?看笔者柯南理财下面的分析:

  存款不如持现金的逻辑并不荒诞

  记得90年代之前,银行门口还有“储蓄光荣,为国家建设而储蓄”的宣传贴,迄今为止,国内70岁以上的老人中大部分的理财方式还是把所有的钱都存银行。但事实证明,只储蓄而不去配置其他资产的人已经成为社会最悲惨的一族——省吃俭用存下来的积蓄早被巨量的新发货币给稀释掉了。通过储蓄而获得的增值幅度,相比货币的发行规模,相比房价的涨幅,相比各类生活费用的上涨幅度,基本可以用龟兔赛跑来形容。

  货币如此泛滥,储蓄利率又跑不赢CPI,所以大家就都在想办法保值手中资产,也就是投资。而想通过投资取得高收益,一般都需要做与众不同的事情。比如做收藏:

  记得有个朋友有过这样的经历:在1985年大学毕业刚参加工作的时候,被单位要求购买国库券,这是为了支持国家建设。但我在国债到期之后,并没有像别人那样急着去兑现。当时他就想,大家都去兑现,随后到期国库券都被销毁,没有兑现的岂不是很稀缺了?更何况国库券是国家的借条,今后随时可以兑现。事实证明,他当初的想法是对的,90年代之前的国库券价格迄今也有几倍到几十倍的涨幅。

  当然,进入到目前全民玩收藏的年代,再去收藏第四套人民币的意义就不大了,第五套人民币就更没有意义,除非是你花一定时间研究各种钱币的供求关系,寻找结构性机会。如果说2000年之前储蓄不如持有现金更增值,那么,2000年之后,同样还是不要储蓄,不过还是不要把现金压箱底了,但一定要把积蓄变成各种稀缺性或有成长性的资产,即把钱埋到资产上。

  如今,做什么投资才可以保值或增值手中资产?

  当前的M2已经达到151万亿,前九个月贷款又增长了12%,货币规模的增长总是远超GDP,几乎看不到去杠杆的迹象。按笔者柯南理财的估算,今后五年广义货币规模还将维持10%以上的增速,资产荒的格局短期内难以改变。因此,持有货币的风险依然很大。那么,应该把钱埋到哪类资产上去呢?我觉得,可以从资产的配置、估值、稀缺性、成长性和投资者的投机(流动性)偏好五个维度来选择资产。

  首先看居民家庭的资产配置结构。房产的配置大约要占到居民家庭总资产的65%左右,显然过高了,储蓄大约为18%,也是太高了;银行理财加信托和保险产品超过10%,权益类相关资产仍然偏低,大约只有4%左右,外汇资产只有1.6%。因此,换汇是第一考虑的选择,一个全球货币第一大国,居民的资产配置一定要有一定比例的外币资产,美国、欧盟、日本等货币规模远不如中国,但当地居民配置的外币资产都占一定比例。

  其次看各类资产的估值水平。总体看,无论是国内的房地产还是A股,估值水平都不便宜,这是我一贯的观点,也符合资产荒的逻辑——既然资产都短缺了,那么资产就不会便宜。不过,海外资产的价格就相对便宜,如H股就比A股便宜。这也可以解释中国今年前三季度成为全球海外并购额第一的国家,且并购规模已经超过去年全年的水平。不过,从长期看,由于利率水平仍有一定的下行空间,这对于债市和股市都是有利的。

  第三主要是指企业的成长性如何。如新兴产业的成长性很好,所以股价的涨幅也会超过周期股,创业板的走势长期强于主板。不过,A股市场的成长性股票也存在估值普遍偏高的问题 ,不妨去挖掘新三板中的成长股。目前新三板的家数已经超过9000家,但研究投入严重不足,故新三板市场是非常值得去开发的金矿。

  第四是指投资者在不同时期对投资品的偏好会有所不同,主要看热钱往哪里流。如目前热钱都流向楼市,投机偏好也在楼市。但热钱流入楼市还能持续多久,还会集中在哪些城市,是决定楼市是否还值得投机的一个重要因素。去年上半年的热钱在股市,所以大家都说,“风刮起来的时候,猪都能飞起来”,但问题是风一旦不刮了,猪就重重地摔在地上,迄今都起不来。

  第五就是如今风靡全国的贵金属投资。未来如果通胀能起来,则大宗商品、黄金等会有良好表现,但对楼市和债市则不利。但目前看,通胀似乎还远,全球经济下行的势头仍在延续。但既然是长期投资,就不应该太注重当下的热钱流向,最好能够展望未来十年的经济特征与经济格局。如前所述,跟风者是很难赚到大钱的,只有做到与众不同,甘于承受不被认可的寂寞和煎熬,才有可能喜从天降,获得高回报。

  不过,未来又预测不准,如我们在80年代的时候,盼望着到2000年实现四个现代化,大家几乎都不曾预见到20年后会进入一个互联网信息时代。所以,你现在所埋下的单,也只是你想象中的未来。投资的成功与否,永远是一个概率事件,这也是投资的魅力所在。但只要相信绝大部分人的眼光都是短浅的,你则努力地把眼光放远,把握住机会的概率就会增加。

  房产是中国所有家庭的重大资产,房产的投资决策可以导致一个家庭由富变穷或者由贫变富,所以我希望,我以上整理归纳的数据和推论,能够帮到你一点。笔者也长期对现货交易有所研究,对行情的走势分析有自己的独特见解。

  本由柯南理财(微信kenanlicai)分析师团队独家策划,转载请注明。以上内容供参考。投资有风险,入市需谨慎。套单锁单操作不理想可与本人沟通交流。

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人民币贬值,内地富人5大保值绝招你都知道吗?

  原标题:人民币贬值,内地富人5大保值绝招你都知道吗?

  7月18日下午,人民币兑美元跌破6.70元整数关口,创2010年11月以来新低。

  按兑换1万美元计算,现在比一年前需要多花4905元(2015年7月19日人民币汇率中间价为6.2095)。

  换个说法,如果有人在一年前兑换1万美元,他的美元账户即使不做任何投资,也会赚取7.9%的年化收益。

  很多人想说,早知道没事就多买点美元存着了。

  千金难买早知道,不过,还有些招儿能帮你在金融乱世中妥妥儿地保值。

  先搞清楚贬值到什么程度了?

  对普通老百姓而言,人民币贬值意味着通货膨胀加剧,钱不那么值钱了。

  海淘、出国游、海外留学受到直接影响,股市、楼市、投资也跟着受到影响。

  过去一年人民币对其他货币贬值程度

  (统计起止时间:2015年7月17日-2016年7月17日 数据:wind资讯)

  从上图可看出,过去一年里人民币对多国货币汇率下降,其中对日元的贬值程度最高,达27.54%。日本留学生纷纷大哭表示,买不了手办了,要脱宅了。

  对新西兰元、韩元、澳元的贬值程度也超出10%,对欧元、美元、加拿大元、港币也有不同程度的贬值。有趣的是,由于英国脱欧导致英镑汇率变动,在这些货币中,仅有人民币兑英镑是升值的。

  如果去美国、日本、欧元区国家等汇率上升的国家旅游、海淘或者留学,现在的花费较一年前有明显增长;而去英国正是好时机,难不成英国留学热就要这样来了吗?

  但是划算是一回事,谁也拯救不了英国的黑暗料理,留学需谨慎。

  知道了具体情况,该怎么做?

  人民币贬值,老百姓们最关心的就是如何保值了。经济变动中,有人啥也不做懵懂度日,有人却能运筹帷幄借机发财。如何利用经济规律做一些高效理财,想必是每个人都乐于了解的事。

  下面这些富人保值绝招很值得参考一番。

  1.海外买房

  英国莱坊房地产经纪公司估价及咨询主管林浩说:“大陆人购买海外房产主要是为了移民、孩子留学或当作度假屋。他们不大可能匆忙抛售,除非该国房地产市场遭遇像政治骚乱这样的重大问题。”

  在人民币进一步贬值之前,中国超高净值投资者将作出在全球门户城市购买海外房地产的决定。

  林浩说:“人民币无论如何都肯定会贬值,中国的富人很可能要么把存款换成其他货币,要么在其他高收益市场购买海外房地产,以对冲风险。”

  英国第一太平戴维斯集团亚太房地产资本市场高级主管弗兰克-马里奥特预计,中国大陆人的海外房地产投资今年将超过200亿美元(约合1278亿人民币)。

  2.地产投资

  有一个“巧合”:人民币持续升值的9年,也是中国房价持续上涨的9年。2005年,人民币启动升值后出现了一个清晰的信号:对美元长期升值。既然如此,在理论上就会有大量的美元进入中国,换成人民币资产以规避相对的美元贬值。这些美元进入后,最好的存在方式就是买房产。

  所以,除了海外买房,在国内大量投资地产也是富人们常用的保值手段之一。

  大部分高净值家庭认为未来一年内,一二线城市房价会继续上涨,而三四线城市会下跌,持该意见者占54%,其中可投资资产超过1亿人民币的家庭持有该意见者占比高达65%,富人们果断在一二线城市开始大量投资地产。

  3.离岸储蓄类保险

  不受个人购汇的额度限制的境外宝箱,数据显示国内越来越多高净值客户利用储蓄类保单对冲贬值风险,购买香港保单的人群也越来越多。由于这些境外保单以美元或港元结算,回报率与美元利率有正相关关系,在美元对人民币升值的情况下,也能提高投资回报率。

  需要提醒的是,目前香港保单市场鱼龙混杂,投资者在购买相应产品时需要了解好产品特点,防止被骗。

  4.私募股权投资&风险投资

  中国高净值家庭对2015年的投资回报率较为满意,超70%的受访者表示自己实现了投资盈利。从高净值家庭2015年增持的投资渠道来看,银行理财、股票和公募基金是他们最感兴趣的前三位投资产品。其中,可投资资产大于3000万人民币的超高净值家庭对私募股权投资、风险投资和海外资产的兴趣高于其它高净值家庭。

  5.贵金属投资

  2016新年伊始,很多投资者被中国金融市场震得目瞪口呆。A股4个交易日四次熔断,暴跌14.46%,特别是1月7日交易仅15分钟就触发二次熔断,全球股市也纷纷下跌。而在商品中,美原油指数最大下跌13.41%;农产品萎靡不振;而唯有国际金价一枝独秀,最大涨幅3.81%。

  与国际黄金投资相比,国内黄金投资者获得了额外的惊喜,从年初开市截止7号日盘休市,沪金指数上涨了5.81%,涨幅高于同时间段国际美元金价2.55%!这是为什么呢?因为“国际美元金价上涨”+“人民币贬值幅度”。

  而整个上半年,黄金一直疯长。国际金价上涨超过270美元;最大日内波幅达108美元;曾连续10个交易日上涨。

  加拿大皇家银行资本市场目前预计金价在2017和2018年会升至1500美元/盎司,较当前的水平要高13.5%左右,新一轮黄金牛市已在途中。

  哪个行业美女多,就说明哪个行业热门;哪种投资大妈多,就说明哪种投资有戏。

  不得不说,大量购置黄金的“中国大妈”们十分具备敏锐的避险意识。

  现在炒金,还能搭上黄金牛市的顺风车。

  明的内地富人们已经上车了,这个门槛低、收益高、回报快的投资项目,的确比在股市里摸爬滚打来得靠谱一些。

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人民币贬值,资产如何保值甚至升值?

  /新浪财经意见领袖(微信公众号kopleader)机构专栏 中欧视角 作者 芮萌(中欧国际工商学院金融与会计学教授)

  中国今天的人均GDP增长是6.7%,美国增长是1%左右,按道理人民币更硬一点,因为中国的增速快。但为什么人民币在贬值?因为央行发行货币速度太快了,所以人民币会贬值。

  中国经济会不会硬着陆?

  过去几个季度,中国GDP增速是6.7%,这个增速是不是低的、中国经济会不会出现潜在的经济危机或者硬着陆?要回答这个问题,首先要回答中国经济下滑是周期性的还是结构性的,换句话说是短期下滑还是长期下滑?

  过去30多年中,中国曾经历过两次重大的经济下滑,这次下滑是不是也跟前两次一样?

  曹远征教授分析认为:这次的下滑跟前两次有本质区别,主要在于是结构性下滑而不是周期性的。

  投资、净出口、消费是拉动经济的三驾马车,有人认为净出口对经济的贡献最大。错!出口只是解决了大量就业问题,真正拉动经济的不是出口而是投资。数据显示,投资占GDP比重将近50%,消费占30%,净出口占20%,因此这次中国经济下滑的原因在于投资出现了问题。

  从数据来看,原来投资100元能产出18元,今天投资100元只能产出7元。要保持原有经济增速,国家一定要加强投资力度。1980年-2010年,过去30年中国政府投资了20万亿人民币;2010年-2016年,过去6年中国政府投资了21万亿人民币。过去6年的投资额相当于之前30年的投资,为什么经济不但没有快速复苏,反而在持续下降?原因很简单,边际投资回报率在下降。所以我们这次改革一定是增长模式的改革,从原来投资拉动到创新拉动。因为投资拉动不管是投向人还是投向钱,都遵循边际投资回报率递减的规律,唯独创新不会存在这个问题。

  边际投资回报率下降的两个原因

  造成中国边际投资回报率下降的原因有两个:净利率和资产周转率在下降。

  第一,净利率在下降。

  ① 劳动力成本在上升。2006年全中国社会平均劳动力成本是1.8万/年,去年上涨到5.5万/年。中国什么都缺,但唯独不缺人,为什么劳动力成本还在上升?

  人口红利在消失。人口红利是看劳动力人口占总人口的比重,就是15-64岁的人,2009年开始中国这部分人口的比重就在下降。

  未来劳动力也很危险。今天0-14岁的人口就是未来劳动力,50年前我们这部分人口比重是40%,今天这部分人口比重已经下降到了15%。

  ② 税负。根据世界银行的研究,中国的税达到了67.8%,几乎是全球最高的。

  ③ 效率没有提升。

  ④ 电、水、气、土地等成本也在上升。

  第二,资产周转率下降。

  ① 产能利用率下降,产能利用率是指一台机器一天能生产多少,国际水平是74%。中国钢铁等一些产能过剩的行业,产能利用率远远低于74%。

  ② 库存量大,从全国看来,最大的库存是房地产,房地产库存又分三类:

  一类是已经建好还没有卖出去的,

  一类是正在建的,

  一类是地已经拍下来,正在规划中的。

  这三类库存加起来将近61亿平方米,假设现在中国所有老百姓都没有房子,用61亿的库存除以14亿人口,每人都能分到4平方米多,更何况很多人都已经有了房子,库存严重程度有多高可想而知。

  中国的问题不是负债太多,而是加杠杆太快

  由于投资回报率在下降,要维持6.5%-7%的增速,一定要加杠杆。中国过去加了多少杠杆?2002年18万亿,占GDP比重150%;到了2005年将近160万亿,占GDP比重250%。中国负债率为250%,从全球范围来看不算太高,但为什么那么多专家说中国会有硬着陆,原因很简单,加杠杆的速度过快。所以说中国的问题不是负债太多,而是加杠杆速度过快。

  加杆杆速度过快会给整个经济、金融系统带来什么风险?经济学家在调研了40多个国家后发现了“五、三、十”法则,即一个国家只要在过去五年当中加杠杆超过30%,在不久的将来就会发生重大的经济危机。这个法则在日本不止一次验证过,经济学家认为中国也不能例外,中国经济一定会硬着陆。

  但是我个人对这个概念是持保留态度的,为什么?前面提到的250%是全社会的负债,主要有三类人借了钱:

  普通老百姓:占GDP比重30%,远低于美国人的100%;

  企业;

  国家,包括中央政府跟地方政府:占GDP10%,这个值日本是242%,美国是106%,假设我们把地方融资、国企借款也算到政府身上,乘以3也只有60%,相对于日本和美国我们还是安全的。

  真正的风险在银行

  中国的储蓄率是50%,即赚100元、花50元、存50元,这50元存款到了银行以后是以负债来记录的,因此,老百姓的储蓄率越高,负债率就越高。

  此外,央行发行货币到了银行之后,银行借出去又被存到另外一家银行,钱在银行间周转,一年当中要周转很多次,这个叫做乘数效应,它的系数是3.99,即一个国家普通老百姓储蓄每增加1%,负债就要增加3.99。

  这就解释了为什么中国的负债要比其他国家高,因为我国老百姓存的钱多。而美国人的钱都在资本市场,一旦发生了经济危机,他首先要卖资产、股票、房子。而中国老百姓只需要把银行存的钱取出来就可以了。因此,中国最大的风险其实在银行。

  中国企业发展需要资金,钱从哪儿来?融资。融资有两种渠道:直接融资和间接融资,中国企业以间接融资为主。间接融资跟银行有关的(表内、表外融资)占整体融资的87%,也就是说整个社会要融资100元,其中87元来自银行。

  在所有情况都一样的前提下,中国企业的负债肯定要比美国企业的高,因为美国靠直接融资、靠股资,中国靠负债融资。中国企业虽然也想上市融资,但A股上市需要排很长的队伍,新三板上市只是挂牌并没有融资功能。

  基于以上这些原因,我们不用那么焦虑,整天被 “狼来了” 吓唬,其实狼离我们还远着呢,因为我们底子厚。但是我们也不能麻痹大意,因为底子厚也只能让我们扛过一次经济危机,下次经济危机来了就扛不住了,所以要做好防范。

  为什么加入SDR人民币会贬值

  去年中国加入了SDR,人民币汇率不跟美元挂钩了,而是和一篮子货币挂钩。

  中国加入SDR是不是意味着人民币变成国际货币,可以自由兑换了?NO!原因很简单,SDR是一个特别提款权,是IMF成员国之间相互记账单位。如果有天需要钱时,可以赊钱,并不代表是国际货币。加入SDR不会增加人民币作为直接结算货币的需求,在国际支付当中,美元占了41%,欧元占了31%,英镑占了7.8%,日元占了3.8%,而人民币只占了1.9%,国际贸易结算还是以美元和欧元为主。

  中国加入SDR是不是意味着人民币变成了全世界央行和国家的储备货币了?NO!全球外汇储备和已分配外汇储备当中主要货币并没有人民币,加入SDR只是一个形式,但实际上并不能发挥作用,发挥作用是以后的事情。

  为什么10月1日中国正式加入SDR以后,人民币会迅速贬值呢?因为原来的定价机制都是靠在岸市场的价格,人民银行说了算,今天50%是我昨天的收盘价,还有10%是从昨天收盘到今天开盘这一夜当中世界各国货币之间的走势即“一篮子货币”的走势。10月1日以后发生了什么?英国脱欧英镑贬值很多,欧元、日元也在贬值。而预计美元会在12月加息,因此美元从95%升到99%。美元走强了,中国政府自然顺水推舟。

  有种观点认为有人借十一长假偷袭我们,其实不是这样的。基本面汇率是两个国家货币对价的价格,而不是一个国家。货币由什么决定?货币购买力。汇率是比较两个国家货币购买力的,货币购买力又取决于这个国家的经济实力。

  中国今天的人均GDP增长是6.7%,美国增长是1%左右,按道理人民币更硬一点,因为中国的增速快。但为什么人民币在贬值?因为央行发行货币速度太快了,所以人民币会贬值。

  人民币到底会贬值多少?这是可以估算的。看一下国际货币基金组织的报告,有以下几种情况:

  ① 中国改革顺利进行。为什么要以改革顺利进行为基础,因为改革要进行结构调整,没有改革就没有结构调整,没有结构调整我们就还是原来的经济增长模式,这是行不通的。

  ② 看全球经济复苏的速度,如果中国改革顺利,全球经济复苏就会加快,那么人民币就会贬值10%-20%。从8.11股改到现在,人民币贬了10%左右。

  ③ 最差的情况是什么?改革不见成效、其他国家经济复苏速度加快,那时人民币要贬值37%左右,如果按照这个速度我们就又回到10年前了。

  投机者重现在,投资者重未来

  在资产配置时除了要知道宏观经济情况,还要知道未来的情况。为什么未来很重要?因为我们是投资者,不是投机者,投机者今天买了随时可能卖掉。而投资者今天买了,会等到退休用钱时再卖。

  当我打算退休时,我首先会干什么?在资产配置上我首先要考虑养老需求,我没有收入需要卖房子,把大房子换成小房子,要把投资在股票上的钱拿出来换成固定收益、保本保息类等风险较小的。

  20年后,你需要卖资产时谁来买?年轻人。原来0-14岁的人20年后就变成20多岁的人。2010年,50岁人口占总人口比重24%即100人当中24人是老年人;2050年,100人当中46人是老年人。大家都在同一个地区卖房子、卖股票,谁做接盘侠?没人。人口老龄化一个很明显的影响就是购买能力下降了;结售汇率、储蓄率下降了;科技进步速度下降了;劳动力的供给下降了……所有的这一切都会影响到经济增长的速度,经济增速放慢一定会影响资产价格。

  看一下股票,什么年龄段的散户股票买得多?按美国的经验是40-49岁年龄段。为什么?房子按揭已付清,当这群人的比重较大时,价格贵,因为买的人多。试想一下20年以后,我们想卖房时有人接盘吗?没有!这时价格自然就下降了。

  再看房地产,中国有句话叫“砖头可靠”,所以中国人喜欢买房养老,但事实上中国人的房产是租来的,只有70年产权。70年以后谁来买房子?30-40岁左右人群,30岁基本是刚需,40岁是改善型需求。这部分人口比例越高,房价就会越贵。

  今天的房地产泡沫非常严重,什么叫房地产泡沫?

  ① 买不买得起房?今天全中国所有地区平均房价是收入的25倍,毫不夸张地说,一个普通中国家庭不吃不喝攒25年才够买一套房,深圳等一线城市更夸张。

  ② 房价跟租金比。100元放在银行,收益大概3-4块;100元投资在房产上,能有多少回报?以深圳为例,一套500万的房子一年能收回多少租金?5万。500万存银行,银行一年能给15万的利息。聪明的投资者会把钱放到哪里?

  有人认为中国人多,房子不够住。事实上,中国的人均居住面积是39平方米,跟日本、韩国、西班牙、法国、英国等发达国家相比我们的人均居住面积要多很多.当然,跟美国人均67平方米的居住面积相比,我们是少的。西南财大入户调查结果显示,中国空置率高达22.4%,比其他国家都要高。

  资产配置要遵循“1234”原则

  今天我们所面临的问题是什么?低息。在上世纪80年代中期,美国10年期国债是15%,今天是1.5%;中国10年期国债是4%左右;在欧洲,利率是负的,给政府100元还要倒贴。人类所面临的一个共同挑战,就是已经进入了低息时代。

  资产没有荒,资产到处都是,只是高回报的资产没了。为什么没了?人口老龄化,人越来越值钱,资本越来越不值钱,这就是我们面临的。在配置资产上要怎么做?遵循“1234”原则:

  10%资金投资在必须要花的地方如衣食住行。

  20%保命钱,要用来买保险。

  30%用来投资,可以略微投一些高风险产品。

  40%保本的钱,保本的钱是退休、养老和你下一代的教育资金,这笔钱不能动。

  财富传承在中国是近几年的事情,假设中国财富拥有者可投资资产在1000万以上,并且这1000万还在产生收益,那么一定会涉及到传承、涉及到下一代。财富传承的过程中会遇到什么风险?

  企业的传承跟家族财富传承区别在什么地方?企业是法人、股东,家庭传承则涉及到每一个家庭,既然牵涉到每个家庭肯定就与人有关。人跟企业的区别是什么?人会有各种各样的变化,比如婚姻的变化、遗产的变化……

  另外,企业有可能会经营不善。中国财富持有者大多数是创业者,而且是创一代,他的钱就是企业的钱。中国的企业家都比较大方,经常会跟朋友讲“你贷不到款,我帮你”。事实上这句话就存在很大的风险,因为经济形势可能会发生变化,他所在的行业可能不行……这样企业的事就会变成自己家里的事,风险很大。

  因此,我们要管理好这个风险。怎么管理?有三种工具:遗嘱、保险和信托。如果你买保险是为了传承就很有用:

  保险可以起到保值作用。如果保单明确了受益人,那么保险还可以保证财富分配的确定性。理赔金可以让保险公司分批给。避税。避债,资产隔离。保密性。及时性。遗嘱需要办各种各样的公证,少则几个月多则几年,买保险则很迅速。资金是活的,保险公司非常人性化,它提供了财务杠杆收益率。

  (本作者介绍:中欧国际工商学院是由中国政府与欧洲联盟共同创办,专门培养国际化管理人才的非营利性高等学府。微信号:CEIBS6688)


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