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资管行业大地震!资管产品也要交增值税了

2016-12-29 20:37:39 作者:admin 点击:

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。过去7个多月的增值税资管产品管理人要交,可是这笔钱都分走了,管理人不可能从收益方那里追回来,那要管理人交吗?整个资管产品的运作都处在税收监管的盲区地带,极少有资管、信托产品交税的记录。而且在目前在整个资管产品的相关合约中,对于资管产品运作中的税收问题都没有明确约定。前述文件的追溯执行,不仅影响到前期合同的约定,而且还直接影响到已经发行资管产品的收益兑付问题。中国资产证券化业务、为了规避金融监管的各种金融创新业务蓬勃发展,各类信托、资管产品规模不断增大,大家都没有想过税收问题。

  这是资管行业的一次大地震!

  12月21日,财政部、国家税务总局发了一纸文件。

  这份文件的大部分条款均要求从2016年5月1日起执行。

  没错,是2016年5月1日。

  这份文件全称:关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知。

  

  最厉害的是文件中“第四条”——33字,字字滴血,字字叫人落泪:

  资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。

  记住,这里说的是纳税人,纳税人,纳税人,不是扣缴义务人。

  或许有人在窃喜,这玩意是不是只是资管公司中弹了?

  呵呵,我们来看看文件中的“第二条”——纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品……

  全部包括了!一个都不能少。

  关键还有个“等”字!可谓一网打尽。

  这下,金融圈又炸开锅了。

  过去7个多月的增值税资管产品管理人要交,可是这笔钱都分走了,管理人不可能从收益方那里追回来,那要管理人交吗?

  资管规模100亿,固定收益5%,管理费费率0.1%,那就意味着资管收益5亿,管理费0.1亿,资管收益增值税0.28亿,你的管理费够不够付啊?

  我国资管业务规模约为60万亿元。

  一直以来,整个资管产品的运作都处在税收监管的盲区地带,极少有资管、信托产品交税的记录。而且在目前在整个资管产品的相关合约中,对于资管产品运作中的税收问题都没有明确约定。

  前述文件的追溯执行,不仅影响到前期合同的约定,而且还直接影响到已经发行资管产品的收益兑付问题。

  如果有些2016年5月1日后的资管计划已经结束,券商已经向投资者兑付收益,此时你让券商缴纳这部分增值税,估计券商也无法承担。

  这时,也有人会说,“营改增”不是要减税吗,这不是增税吗?

  财政部和总局一直说,增和减一定要做一个区分,如果有些税收本来在营业税下你就要交而没有交,现在增值税只是规范了需要交,你不能说这是增税。那类似资管行为在营业税下需要交吗?

  这几年,中国资产证券化业务、为了规避金融监管的各种金融创新业务蓬勃发展,各类信托、资管产品规模不断增大,大家都没有想过税收问题。实际上无税或轻税也变相地鼓励了这个行业的蓬勃发展,这在一定程度上对降低社会融资成本也有一定积极作用。

  现在财政部和总局明确提出来了要加强这部分资管业务的增值税管理了,那以前的很多政策漏洞要堵上了,这将会对整个资管行业产生哪些影响,以及这将会对我国社会融资成本产生哪些影响都需要各方仔细评估权衡了。



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