黄金 >

您当前的位置: 网站首页 > 黄金 > >

黄金的走势看不清? 不如来投资这种被严重低估的贵金属

发表于:[2017-10-19] 来源:http://www.baidu.com/

为对冲风险,在投资组合中加入铂金而非黄金则是更明智且更经济的做法。在过去很多年,铂金一直有一个昵称为富人的黄金,因其价格高于黄金。从1974年到2016年这42年间,大部分时间里铂金的价格高于黄金,二者的价差在2008年达到了1144.4美元/盎司。自从2014年以来,铂金的价格就开始跌至黄金价格下方,在2016年时一度较黄金价格还低350美元/盎司。依据目前的行情,不是黄金价格过高就是铂金价格太过便宜,或者二者兼有。


  毫无疑问,贵金属是2016年表现最好的投资品之一。从去年年末到目前为止,金价由1060美元/盎司升至1340美元/盎司左右,银价由13.8美元/盎司升至19.5美元/盎司左右。而铂金的表现要略微滞后,在2016年1月中,铂金降至812.2美元/盎司,并在8月升至1200美元/盎司,之后有所回落接近1020美元/盎司。

  Seeking Alpha的专栏作家赫克特(Andrew Hecht)指出铂金作为贵金属的一种,其市场价格并没有反应出其真实的价值。为对冲风险,在投资组合中加入铂金而非黄金则是更明智且更经济的做法。

  首先,铂金相对来说更加稀有,生产成本也更加高昂。每年全世界有大约2800吨的黄金出产,除了中国、澳大利亚、俄罗斯、美国、加拿大和南非这些主要产区,黄金在世界上各个地区均有开采。然而,铂金的产出仅来自两个地方,南非和俄罗斯。每年的产量也只有25吨,不足黄金产量的十分之一。另外铂金的开采位置位于地壳更深处,因而开采更费力,所需成本也更高。

  其次由于铂金的耐热性好于黄金,其具有更广泛的工业用途。汽车催化转换器、燃料电池、炼油设施、硬盘以及玻璃纤维的生产中都需要利用铂金做催化剂。而且医疗设备和化疗药物中也需要用到铂金。

  另外,在过去很多年,铂金一直有一个昵称为“富人的黄金”,因其价格高于黄金。从1974年到2016年这42年间,大部分时间里铂金的价格高于黄金,二者的价差在2008年达到了1144.4美元/盎司。然而,自从2014年以来,铂金的价格就开始跌至黄金价格下方,在2016年时一度较黄金价格还低350美元/盎司。因而,依据目前的行情,不是黄金价格过高就是铂金价格太过便宜,或者二者兼有。

  

  赫克特提到,投资铂金可以以实物形式或者以ETF基金的形式。鉴于相对黄金价格,铂金价格被严重低估,他选择在期货市场上做多铂金,做空黄金。即在纽约期货交易所购入两份铂金期货合约,在芝加哥交易所卖出一份黄金期货合约。每份铂金合约含50盎司铂金,而每份黄金期货合约含100盎司黄金。

  赫克特还表示,如果想要将铂金作为长期投资品,购买实物铂金将是不错的选择。为避免交易商征收高于市场价的佣金,投资者可以购买临近交易所的期货合约并要求交付,所有花费不过是市场价加部分运费而已。


相关阅读:

© 2009-2020 期货学习网  网站地图