财经资讯 | 原油 | 黄金 | 白银 | 外汇 | 期货 | 贵金属 | 现货 | 网站地图
您的位置:首页 > 白银 > 巴菲特致股东信中的四大投资要点

巴菲特致股东信中的四大投资要点

2018-05-08 15:41:06 作者:admin 点击:

俗话说每一位优秀投资者背后都有属于自己的查理·芒格,这句话表明的是正确投资理念对投资巨大推动,所以我们就以白银投资为例,浅析今年,巴菲特带给我们的先进投资理念。今年的信里,巴菲特开篇就举例说明了一个稳固的投资,离不开一条明晰的护城河——举个例子,如果你把全部可用投资资金投资了白银,那么你的总资产将无法面对短期内白银价格的大幅波动。巴菲特投资的克莱顿房屋公司,因为定位在目前超低的利率形势下,给房屋贷款人贷款的利率基于长期固定利率,而自身债务贷款利率则基于短期信贷利率,短期信贷的不断重新定价让克莱顿公司获得了利差盈利,从而获得了大幅上升的净利润。

  就在上个周末,巴菲特向伯克希尔哈撒韦公司的股东寄出了一年一度的致股东信,和以往一样,信中充满了巴菲特对公司收益业务的分析和规划,其中显露出来的理念值得我们回味。俗话说每一位优秀投资者背后都有属于自己的查理·芒格,这句话表明的是正确投资理念对投资巨大推动,所以我们就以白银投资为例,浅析今年,巴菲特带给我们的先进投资理念。

  巴菲特

  拥有自己投资的“护城河”。今年的信里,巴菲特开篇就举例说明了一个稳固的投资,离不开一条明晰的“护城河”——举个例子,如果你把全部可用投资资金投资了白银,那么你的总资产将无法面对短期内白银价格的大幅波动;但是如果你把对自己不利的情况考虑进去,并且明确划分投资,那么短期的价格波动将不是你提前卖出投资资产的原因。

  只做可持续的投资。巴菲特在信中指出,美国经济各类指标的不断发展,离不开源源不断的优秀人才流入和与此紧密关联的美国公司为社会带来的实际增加着的价值。他的例子中,成功的公司不仅要有足够的产能来不断满足社会需求,同时也要有适当的价值保险业务或者现金流实力作为支撑,这样的公司,才是最值得投资的。转换到白银投资上,这点可以理解为试图凭借短期的价差作为投资获利主要来源往往是不可靠的,紧跟宏观经济形势、经济格局才能比较稳定的取得收益,实现投资规模的扩大。

  把握投资的特点和弱点。巴菲特以制造、零售和服务业的投资举例,这些产业的特点,是他们持续的现金超额和几乎为零的债务;然而他们也有弱点,定价一旦偏离市场,往往会直接导致该公司盈利能力大幅下降。投资白银的投资者同样应该意识到,白银作为较为稳定的避险贵金属,其价值一般较为稳定,能够很好的对冲经济衰退以及涉及经济的政治事件影响;但是同时,由于白银贵金属的特性,投资白银往往成本相对较高。时时刻刻对投资的特点、弱点保持清醒的思考,你才能正确的把投资资产投向各个方向。

  接受实际与预期的偏差。“当一名分析师告诉我们,他的分析总是和实际非常切近,这将使我们感到不安。”巴菲特的这句话意在告诉股东,虽然每个投资都有其预期的目标,但是如果强迫投资目标的实现,则很可能带来财务工作者和分析师粉饰自己业绩的情况。对个人投资者来说,这种情况十分常见,当面临亏损时,他们往往做出低位再次投资以摊低成本这样的做法,实际上,成功的投资人,一定能准确计算投资的盈亏、接受目标和现实的偏差。

  善用自己可以投资的金融产品。巴菲特投资的克莱顿房屋公司,因为定位在目前超低的利率形势下,给房屋贷款人贷款的利率基于长期固定利率,而自身债务贷款利率则基于短期信贷利率,短期信贷的不断重新定价让克莱顿公司获得了利差盈利,从而获得了大幅上升的净利润。对投资白银的投资者而言,在资金不充足或者长期价格趋势分析不清的情况下,适当的选择和白银挂钩的产品进行投资,也将是不错的选择。



Powered by m90cc